บริษัท Temasek Holdings ซึ่งเป็นกองทุนของรัฐบาลสิงคโปร์ มีมูลค่าพอร์ตการลงทุนสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 518 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ (401 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดติดต่อกันเป็นปีที่สอง
Temasek รายงานผลตอบแทนรวมต่อผู้ถือหุ้น 10.5% ในปีงบประมาณ ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นผลมาจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัทในสิงคโปร์ รวมถึงกำไรจากการขายสินทรัพย์บางส่วน
ดัชนีสเตรทส์ไทมส์เพิ่มขึ้นมากกว่า 23% ตั้งแต่เดือนเมษายน 2568 ถึงเดือนมีนาคม 2569 โดยได้รับแรงหนุนจากโครงการพัฒนาตลาดหุ้นที่หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของประเทศประกาศใช้เพื่อปลดล็อกมูลค่าที่มากขึ้นในตลาดหุ้น
ผลตอบแทนจะดีกว่านี้หากไม่มีสงครามอิหร่านที่ปะทุขึ้นเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ซึ่งทำให้มูลค่าพอร์ตการลงทุนลดลงประมาณ 2% นอกจากนี้ ค่าเงินดอลลาร์สิงคโปร์ที่แข็งค่าขึ้นยังลดผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในรอบหนึ่งปีลงประมาณ 2 เปอร์เซ็นต์ เทมาเส็กกล่าวในการแถลงข่าว
บริษัทสิงคโปร์ที่นักลงทุนรายนี้ถือหุ้นอยู่ ได้แก่ธนาคาร DBS/ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้สายการบินสิงคโปร์แอร์ไลน์ และบริษัทโทรคมนาคมซิงเท
ในช่วงเวลาดังกล่าว Temasek ได้ขายสินทรัพย์มูลค่า 31 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ ซึ่งรวมถึงการขายหุ้นใน Schneider Electric India มูลค่า 8.18 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในเดือนมิถุนายน 2025
บริษัทเทมาเส็กกล่าวว่า ผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาอยู่ที่ 4.6% ซึ่งลดลงเนื่องจากปัจจัยลบในตลาดจีนระหว่างปี 2021 ถึง 2024 สัดส่วนการลงทุนในจีนของบริษัทลดลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จาก 24% ในปี 2016 เหลือ 17% ในปี 2026
อย่างไรก็ตาม เทมาเส็กกล่าวว่า บริษัทยังคง 'มุ่งมั่น'ต่อประเทศจีน โดยชี้ให้เห็นว่าในแง่ของมูลค่าสัมบูรณ์ การลงทุนของบริษัทในเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกเพิ่มขึ้น 10 พันล้านดอลลาร์สิงคโปร์ในช่วงปีที่ผ่านมา
เมื่อพิจารณาตามระยะเวลา 10 ปี ผลตอบแทนรวมของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 7.1% ในสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์
ปัญญาประดิษฐ์ โครงสร้างพื้นฐาน และสินเชื่อภาคเอกชน
เทมาเส็ก กล่าวว่า บริษัทมองเห็นโอกาสในสามด้าน ได้แก่ ปัญญาประดิษฐ์ สินเชื่อภาคเอกชน และสิ่งที่เรียกว่าโครงสร้างพื้นฐาน 'หลักบวก' เช่น พลังงานหมุนเวียนและพลังงานนิวเคลียร์ การจัดเก็บพลังงาน และเทคโนโลยีลดการปล่อยคาร์บอน เทมาเส็กกล่าวว่า สัดส่วนของโครงสร้างพื้นฐาน ”หลักบวก” นี้จะเพิ่มขึ้นเป็น 5% ในอีกห้าปีข้างหน้า
บริษัทมีแผนที่จะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ในพอร์ตการลงทุนให้เป็น 15% ภายในปี 2031 จากปัจจุบันที่ 6%
แม้ว่า ปัจจุบัน Temasek จะลงทุนใน Anthropic และ OpenAI ในสหรัฐอเมริกาแล้ว แต่บริษัทก็ตั้งใจที่จะลงทุนในส่วนต่างๆ ของห่วงโซ่คุณค่า รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์ โมเดลพื้นฐาน และแอปพลิเคชัน AI
“เรามองว่า ความก้าวหน้าอย่างรวดเร็วของ AI เป็นช่วงเปลี่ยนผ่านที่จะสร้างโอกาสใหม่ๆ มากมาย”
นอกจากนี้ เทมาเส็กยังตั้งเป้าที่จะเพิ่มสัดส่วนสินเชื่อภาคเอกชนในพอร์ตการลงทุนให้มากกว่าสองเท่าเป็น 5% ภายในปี 2031 จากปัจจุบันที่ 2%
บริษัทฯ มีเป้าหมายที่จะมุ่งเน้นไปที่โครงสร้างสินเชื่อที่มีหลักประกันชั้นสูง ซึ่งจะช่วยป้องกันความเสี่ยงขาลงและเสริมสร้างความหลากหลายในการลงทุน เช่น การให้สินเชื่อแก่ภาคธุรกิจ การจัดหาเงินทุนโดยใช้สินทรัพย์ค้ำประกัน และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์
